又有一批信托投资人要血本无归了

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2021-03-26 16:24 395 0 0
经常有人来问我,信托理财会不会血本无归?

作者:老万

来源:国朝说(ID:GuoChaoShuo123456)

经常有人来问我,信托理财会不会血本无归?

事实上,任何理财产品存在一定的风险,不过固收类信托产品发生血本无归的情况并不多见,此前山西联盛集团破产重组案件,就造成了一批信托产品血本无归。 

2020年12月,西宁中院裁定青海省投及16家关联企业实质合并重整,但引起了部分债权人的强烈反对。 

近日,青海省高院驳回了四家债权人要求撤销青海省投及16家关联公司实质合并重整,理由是青海省投和关联企业存在高度法人人格混同。

由此看来,青海省投重整不可避免,会不会破产也尚未可知。 

据悉,青海省投被申报的债权有680亿元,其中有相当一部分是信托债权,涉及ZT信托、GD信托、SGT、HX信托等多家信托公司。

值得一提的是,提出反对意见的四个债权人中有一家正是HX信托,该信托公司对青海省投申报的债权为12.28亿元。合并破产,相当于所有的资产负债打包一起计算清偿,如果关联公司资产质量相差较大,资产质量比较好的债权人会提出反对意见。 

ZT信托的恒泰18号违约后,青海省投曾给出过测算方案,大家可以参考一下: 

方案一:如青海省投执行破产清算,则将按照法定清偿顺序计算,青海省投在破产清算状态下的清偿率仅为4.54%。 

方案二:如青海省投执行债务重组,则大额债权50万元以下的部分可获现金清偿,超过50万元以上的部分则按照每3.32元债权获得新公司1元净资产的股权,方案中对于青海省投以在建工程为首的核心资产进行了超过50%的大规模调减。 

此前ST盐湖为保壳和保住青海国资委的控股地位,在尚未资不抵债的条件下,不惜启动充满争议的破产重整,被市场指责为逃废债,如今青海省投也有样学样。 

另外,近期湖北法院裁定凯迪生态司法重整,并要求债权人申报债权,不过和青海省投不同的是,本次申请重整的正是信托公司,ZT信托以凯迪生态不能清偿到期债务为由,申请公司重整。 

需要注意的是,凯迪生态第三大股东是HB信托,持有2.15亿股,第七大股东是GD信托单一信托计划,持有7143万股。 

凯迪生态曾发布公告债务逾期累计金额合计188亿,其中信托债权超过60亿,涉及YD信托、ZL信托、ZT信托、XY信托、HN信托等27笔信托贷款,而YD信托和ZL信托债务规模都超过了5亿。 

此外凯迪生态最近一期经审计的净资产为-28亿,已经资不抵债,前途异常凶险。

不管是青海省投还是凯迪生态,只要走到破产重整这一步,信托债权想全身而退基本上不可能,而且债权一定会出现较大幅度的打折,譬如山西联盛能源,偿债部分只有8.82%,如果信托公司不刚兑,投资人要拿回本金真是遥遥无期。

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